• Soner Kuru

Şok Marketler Analiz

Şok Marketler’in mevcut iş modeli ile, içinde bulunduğumuz zorlu ortamda yurtiçi ve yurtdışı dalgalanmalardan olumsuz etkilenmeyecek az sayıda şirketten biri olduğunu düşünüyoruz. Ek olarak, şirketin halihazırda nakit akışının, marj ve sepet büyümesi bazlı etkenler ile olumlu bir seyirde ilerlediğini gözlemliyoruz.


2021 senesi için Şok’un yıllık bazda 23% artış ile 25 milyar TL ciro elde etmesini bekliyoruz. Şirketin FAVÖK’ünün ise muhafazakar yaklaşımımızla birlikte 16% büyüyerek 2 milyar TL civarında olmasını öngörüyoruz. (2021T FAVÖK marjı: 8.3%)


Bunun yanında, şirketin net borcunun bulunmamasının risk iştahının azaldığı dönemlerde hisseyi göreceli olarak desteklemesini bekleriz. Hisse, 2021 beklentilerine göre oldukça düşük sayılabilecek 4.2x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.


Hedef fiyat: 19,50


74 görüntüleme0 yorum

Son Paylaşımlar

Hepsini Gör